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月月配、15元甜甜價來了!台新美國20年期以上A級公司債券ETF募集

기사승인 2024.03.27  12:45:09

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Bloomberg,資料期間:2019/1/1~2024/1/31。採用彭博美國20年期以上A級公司債券指數;台新投信整理。


台新投信看好美國A級公司債券後市漲升行情,推出國內首檔美國20年期A級公司債ETF「台新美國20年期以上A級公司債券ETF」,於3/27開始募集。該檔ETF具3大特點:一、月配機制:享有毎月現金流的存債感;二、發行價格15元:小資族可以輕鬆入手;三、具備收益平準金機制:基金於大額申購時,可避免配息被稀釋。

 

台新美國20年期以上A級公司債券ETF(00942B)經理人黃鈺民表示,債券價格與利率呈反向走勢,Fed為了對抗高通膨,在2022年3月時正式啟動升息循環,隨後一連串的升息幅度,導致債券價格崩跌,目前美國信評A級公司債券正處於歷史少見的大幅折價位置,折價幅度約高達2成,現在正是債券相對便宜的絕佳時機。

 

黃鈺民指出,目前市場上的美元公司債ETF多數以全球型債券為主,而台新美國20年期以上A級公司債券ETF(基金之配息來源可能為收益平準金)是國內首檔聚焦在美國20年期以上A級公司債,主要看好美國企業的體質與基本面較為穩健、品牌形象與創新能力優異、法律環境與財報透明度較高,讓投資人有機會選擇聚焦在100%美國企業(註冊、上市或營收主要來自美國)。

 

另一方面,長天期債券因為存續期間較長,對利率價格的敏感度較高,在市場利率往下時,更有機會賺取資本利得,目前市場普遍預期Fed將在今年下半年進入降息循環,若市場利率走低,長天期債券的上漲空間將高於短天期債券。

 

黃鈺民表示,債券ETF投資組合包含多檔債券,包括不同發行人與不同產業,當中若有少數公司出現信用風險時,對整體影響較低;另一方面,債券ETF投資門檻就相對較低,亦可用較少資金建構債券投資組合,適合各類型投資人入門。(來源:中時新聞)

hanshin boorish_armrest.06@icloud.com

<저작권자 © 한신일보 무단전재 및 재배포금지>
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